Tesis de Inversión en Eli Lilly (LLY)
Tesis de Inversión: Eli Lilly and Company (LLY)
Índice
Resumen Ejecutivo
Historia y Antecedentes
Sector e Industria
Junta Directiva y Gestión
Datos Financieros Clave
Valuación
Catalizadores
Riesgos
Recomendación
Disclaimer
1. Resumen Ejecutivo
Eli Lilly and Company (LLY) es una empresa farmacéutica global fundada en 1876, reconocida por su enfoque en innovación y desarrollo de medicamentos para tratar enfermedades complejas. Con una trayectoria sólida y un pipeline de productos robusto, Eli Lilly se posiciona como un jugador clave en el sector salud. Esta tesis evalúa la viabilidad de incluir LLY en un portafolio a largo plazo, considerando su historial, industria, gestión, finanzas y valuación.
Resumen Numérico Clave:
Ingresos (Q3 2024): $11.44 mil millones.
Margen Operacional: 28%.
Valor Intrínseco Estimado: $640 por acción.
Precio de Compra Recomendado: $512 por acción (margen de seguridad del 20%).
2. Historia y Antecedentes
Fundada por el Coronel Eli Lilly en 1876 con el objetivo de desarrollar medicamentos confiables y de alta calidad.
Innovadora en hitos como la introducción de la insulina y el desarrollo de antidepresivos.
Áreas terapéuticas actuales: neurociencia, oncología, inmunología y cardiometabolismo.
Hitos Recientes:
Líder en tratamientos para diabetes y Alzheimer.
Expansión significativa en mercados emergentes.
3. Sector e Industria
Descripción del Sector
Resiliente en ciclos económicos, impulsado por el envejecimiento global y el aumento de enfermedades crónicas.
Altamente regulado, con grandes inversiones en I+D.
Tendencias Actuales
Creciente uso de inteligencia artificial para descubrimiento de fármacos.
Medicina personalizada ganando protagonismo.
Regulaciones más estrictas en precios de medicamentos.
Competidores Clave
Empresa Áreas Clave Estrategia Pfizer (PFE) Vacunas, oncología, enfermedades raras Innovación en biotecnología y alianzas estratégicas. Johnson & Johnson (JNJ) Diversificación en farmacéutica y dispositivos médicos Posición líder en productos de consumo y salud. Novartis (NVS) Terapias avanzadas y genéricas Énfasis en tecnologías innovadoras y expansión global.
Eli Lilly se diferencia por un pipeline robusto y su capacidad de innovar continuamente.
4. Junta Directiva y Gestión
David A. Ricks (CEO): Lidera la empresa desde 2017, con un enfoque estratégico en crecimiento y eficiencia.
Myles O’Neill (COO): Experiencia en cadenas de suministro globales, optimizando operaciones clave.
Diversidad Estratégica: Junta directiva con expertos en salud, tecnología y finanzas.
Logros Clave del Equipo:
Aumento de ingresos anuales en 15% promedio desde 2017.
Expansión de portafolio con medicamentos innovadores aprobados en tiempo récord.
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